Анализ финансовой деятельности - это весьма важная часть бизнес-плана. Используйте этот раздел, чтобы определить потенциальные возможности вашего предприятия и его потребности в капиталовложениям. Кроме того, анализ финансовой деятельности вы можете использовать для детального планирования бюджета своего предприятия.

Финансовое прогнозирование и регулярное изучение финансовых отчетов помогут выявить проблемы, которые часто губят малый бизнес. Например, отчет о результатах финансовой деятельности может показать уменьшение объема продаж или повышение маркетинговых расходов. Балансовый отчет, где приведены активы, пассивы и собственные средства предприятия, может выявить неправильное распоряжение дебиторской задолженностью и товарными запасами. Кассовый отчет может свидетельствовать о неправильном обращении с денежной наличностью. Если вы обнаружите эти проблемы на ранней стадии, вы сможете своевременно принять должные меры.

Финансовые отчеты и прогнозы могут служить и иным целям. Банки и другие кредиторы требуют эти отчеты прежде, чем дать ссуду. Кроме того, они используют эти отчеты для контроля за финансовым положением предприятия в течение всего срока кредита. И наконец, для составления ежегодных налоговых деклараций необходима информация по отдельным статьям финансового отчета.

Заполните форму отчета о финансовой деятельности за весь финансовый год по месяцам и на следующие 12 месяцев. Заполните форму годового отчета за текущий год и на ближайшие четыре года. Каждая цифра в годовом отчете должна соответствовать показателям за полный год с 1 января по 31 декабря или за финансовый год предприятия. Эти показатели нужно также выразить в процентах от общего объема продаж. Любые допущения, сделанные в отношении этих цифр, должны быть отмечены в примечании и подытожены на отдельной странице после каждого соответствующего финансового отчета.

тыс. долл.

-	Текущий месяц		С начала года
-	Сумма	% от объема продаж	Сумма	% от объема продаж
ДОХОДЫ
Валовой объем продаж	500	-	2325	-
Минус возврат и скидки	6	-	25	-
Чистый объем продаж	494	100	2300	100
Себестоимость реализованной продукции:	-	-	-	-
Уровень запасов на начало отчетного периода	210	42,5	200	8,7
Плюс стоимость закупок (для предприятий торговли) или Плюс себестоимость продукции (для производственных предприятий)	160	32,4	750	32,6
Итого наличной продукции	370	74,9	950	41,3
Минус запас на конец отчетного периода	215	43,5	215	9,3
Итого стоимость реализованной продукции	155	31,4	735	30,0
Валовой доход (валовая прибыль)	339	68,6	1565	68,0
РАСХОДЫ
Затраты на реализацию продукции:	-	-	-	-
Заработная плата рабочих и служащих	80	16,2	410	17,8
Комиссионные	25	5,0	115	5,0
Реклама	25	5,1	150	6,5
Амортизация (например, средств доставки)	10	2,0	60	2,6
Прочее(подробно)	5	1,0	30	1,3
Всего расходов на реализацию	145	29,3	765	33,3
Общие управленческие расходы:	-	-	-	-
Заработная плата рабочих и служащих	15	3,0	80	3,5
Премии	20	4,0	110	4,8
Страховка	20	4,0	120	5,2
Амортизация (например, оборудования)	10	2,0	60	2,6
Всего управленческих расходов	65	13,2	370	16,1
ИТОГО РАСХОДЫ	210	42,4	1135	49,3
Другие доходы от основной деятельности предприятия	0	0,0	0	0,0
Прочие доходы и расходы	0	0,0	0	0,0
Чистая прибыль до уплаты налогов	129	26,2	430	18,7
подоходный и налог	53	10,7	176	7,7
Чистая прибыль после уплаты налогов	76	15,4	254	11,0
Сверхнормативные прибыли или убытки	0	0,0	0	0,0
налог на сверхнормативную прибыль	0	0.0	0	0,0
ЧИСТЫЙ ДОХОД (ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ)	76	15,4	254	11,0

тыс. долл.

Статья	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май
ДОХОДЫ	33000	38500	49500	550000	495000
Торговые скидки	3330	3850	4950	5500	4950
ЧИСТЫЙ ДОХОД	326770	381150	490050	544500	490050
Себестоимость реализованной продукции	107811	125780	161717	179685	161717
ВАЛОВЫЙ ДОХОД	218889	255371	328334	364814	328334
РАСХОДЫ
Затраты на реализацию продукции	78355	94431	110253	108355	101015
Заработная плата	45000	45374	45750	46130	46513
Реклама	12000	25000	35000	30000	25000
Прочее	21335	24058	29503	32225	29503
Общие управленческие расходы	33000	33287	33575	33864	34155
Заработная плата	10000	10083	10167	10251	10336
Премии	1200	1210	1220	1230	1240
Услуги специалистов	500	550	600	650	700
Арендная плата	8500	8500	8500	8500	8500
Страховка	6000	6000	6000	6000	6000
Амортизация	1000	1050	1100	1150	1200
Списание и переоценка материальных ценностей	500	550	600	650	700
Канцтовары	2000	2017	2033	2055	2067
Процентные выплаты	1000	1008	1017	1025	1034
Коммунальные услуги	1500	1512	1525	1538	1550
Безнадежные долги и сомнительные счета	300	302	305	308	310
Прочее	500	504	508	513	517
ВСЕГО РАСХОДОВ	111335	127718	143828	142219	135170
ЧИСТЫ И ДОХОД ДО УПЛАТЫ НАЛОГОВ	10755	127653	184506	22596	193164
Резерв для уплаты налогов	44097	52338	75647	91264	79197
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ПОСЛЕ УПЛАТЫ НАЛОГОВ	63457	75315	108858	131332	113967
Задолженность прошлых периодов	0	0	0	0	0
ЧИСТЫЙ ПРИРОСТ (УМЕНЬШЕНИЕ) НЕРАСПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ	63457	75315	108858	131332	113967

Статья	19ХХ		19ХХ
	тыс. долл.	%	тыс. долл.	%
ДОХОДЫ	4370	-	5392	-
Торговые скидки	47	-	54	-
ЧИСТЫЙ ДОХОД	4683	100,0	5338	100,0
Себестоимость реализованной продукции	1545	33,0	1738	32,6
ВАЛОВЫЙ ДОХОД	3137	67,0	3600	67,4
РАСХОДЫ	-	-	-	-
Затраты на реализацию продукции	1081	23,1	1230	23,0
Заработная плата	565	12,1	636	11,9
Реклама	222	4,7	255	4,8
Прочее	294	6,3	338	63
Общие управленческие расходы	424	9,1	466	8,7
Заработная плата	126	2,7	138	2,6
Премии	15	0,3	17	0,3
Услуги специалистов	9	0,2	10	0,2
Арендная плата	111	2,4	119	2,2
Страховка	72	1,5	79	1,5
Амортизация	15	0,3	17	0,3
Списание и переоценка материальных ценностей	9	0,2	10	0,2
Канцтовары	25	0,5	28	0,5
Процентные выплаты	13	0,4	14	0,3
Коммунальные услуги	19	0,4	21	0,4
Безнадежные долги и сомнительные счета	4	0,1	4	0,1
Прочее	6	0,1	7	0,1
ВСЕГО РАСХОДОВ	1506	32,2	1695	31,8
ЧИСТЫЙ ДОХОД ДО УПЛАТЫ НАЛОГОВ	1632	34,8	1905	35,7
Резерв для уплаты налогов	669	14,3	781	14,6
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ПОСЛЕ УПЛАТЫ НАЛОГОВ	963	20,6	1124	21,1
Задолженность прошлых периодов	0	0	0	0
ЧИСТЫ И ПРИРОСТ (УМЕНЬШЕНИЕ) НЕРАСПРЕДЕЛЕННОЙ ПРИБЫЛИ	963	20,6	1124	2171

19ХХ		19ХХ		19ХХ
тыс. долл.	%	тыс. долл.	%	тыс. долл.	%
6147	-	7008	-	7989	-
61	-	70	-	80	-
6086	100,0	6938	100,0	7909	100,0
1956	32,1	2200	31,7	2475	313
4130	67.9	4737	68,3	5434	68,7
-	-	-	-	-	-
1398	23,0	1590	22,9	1808	22,9
716	11,8	805	11,6	906	115
294	4,8	338	4,9	388	4,9
389	6,4	447	6,4	514	65
511	8,4	562	8,1	617	7,8
152	2,5	167	2,4	184	2,3
19	0,3	21	0,3	24	0,3
10	0,2	11	0,2	11	0,1
128	2,1	138	2,0	148	1,9
87	1,4	96	1,4	105	13
19	0,3	22	0,3	25	0,3
12	0,2	13	0,2	15	0,2
30	0,5	33	0,5	37	0,5
16	0,3	18	03,	20	0,3
24	0,4	27	0,4	30	0,4
5	0,1	6	0,1	7	0,1
8	0,1	10	0,1	11	0,1
1909	31,4	2152	31,0	2425	30,7
2220	36,5	2586	373	3008	38,0
910	15,0	1060	153	1233	1516
1310	21,5	1526	22,0	1775	22,4
0	0	0	0	0	0
1310	21,5	1526	22,0	1775	22,4

Балансовый отчет содержит перечень всех активов и пассивов предприятия. Используйте таблицу "Балансовый отчет за текущий год" и заполните ее данными за последний полный год. Поставьте прогнозируемые цифры в графах на следующие четыре года. Этот прогноз покажет, есть ли у вашего предприятия ресурсы для достижения поставленных целей.

Ликвидность, т.е. возможность получения достаточного количества наличных средств для покрытия расходов, обеспечивает выживаемость предприятия. Годовой (по месяцам) кассовый отчет покажет, будет ли у предприятия необходимое количество наличных средств в наступающем году или ему потребуется внешнее финансирование. Заполните все строки за каждый месяц. Такой отчет даст ясное представление о том, как будут использоваться наличные средства. По таблице легко определить максимальную сумму, которая может потребоваться на протяжении первых 12 месяцев, и время пиковой потребности в наличных средствах. Квартальный отчет покажет потребность в наличных средствах за прошедшие 12 месяцев. Составьте аналогичную таблицу с поквартальными данными на следующие два года.

тыс. долл.

АКТИВ	-	-
Оборотные средства:	-	-
Наличные средства	-	255
- Кредиторская задолженность	300	-
- Минус сомнительные счета	5	-
Платежеспособные счета	-	295
Товарно-материальные запасы	-	240
Краткосрочные инвестиции	-	100
Авансированные средства	-	225
Итого оборотных средств	-	1115
Долгосрочные инвестиции	-	900
Основные средства:	-	-
Земля	-	1100
Здания:	-	-
- первоначальная стоимость	1400	-
- минус износ	550	-
- остаточная стоимость	-	850
Оборудование:	-	-
- первоначальная стоимость	1850	-
- минус износ	790	-
- остаточная стоимость	-	1060
Инвентарь/инструменты:	-	-
- первоначальная стоимость	600	-
- минус износ	220	-
- остаточная стоимость	-	380
Итого основных средств	-	3390
Прочие активы	-	0
ИТОГО АКТИВОВ	-	5405

ПАССИВ	-	-
Краткосрочные обязательства:	-	-
- Дебиторская задолженность	-	310
- Краткосрочные векселя	-	250
- Долгосрочные векселя с истекающим сроком	-	250
- Проценты к выплате	-	75
- Налоги к выплате	-	170
- Заработная плата к выплате	-	50
Итого по краткосрочным обязательствам	-	1150
Долгосрочные обязательства	-	1850
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА:	-	-
Единоличное владение:	-	-
- Общая сумма собственных средств	-	-
Компания	-	-
- (Ф.И.О.) Собственные средства	-	-
- (Ф.И.О.) Собственные средства	-	-
Итого общая сумма собственных средств компании	-	-
Акционерное общество:	-	-
- Собственный капитал акционеров	-	500
- Часть акционерного капитала, оплаченная выше номинала	-	1000
- Нераспределенная прибыль	-	950
Итого акционерный капитал	-	2450
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ	-	5405
ВЫВЕРКА СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ на ___ (дата)	-	-
Собственные средства на начало периода	-	2150
- Плюс чистая прибыль или минус чистые убытки после уплаты налогов	-	300
- Плюс дополнительные капиталовложения (дополнительные инвестиции владельцев или покупка акций акционерами)	-	-
- Минус общие выплаты (отзыв капитала владельцем или выплата дивидендов акционерам)	-	-
Итого собственных средств, как показано в балансовом отчете	-	2450

С 19ХХ по 31 декабря

тыс. долл.

Статья	19хх	19хх	19хх	19хх
ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА:	-	-	-	-
- Наличные средства	389	438	493	554
- Кредиторская задолженность	381	429	482	543
- Сомнительные счета	0	0	0	0
- Чистая кредиторская задолженность	381	429	482	543
- Векселя к получению	-	-	-	-
- Товарно-материальные запасы	264	297	334	376
- Авансированные средства	248	278	313	352
- Прочее	110	124	139	157
Итого оборотных средств	1292	1566	1762	1982
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА:	-	-	-	-
- Земля	1120	1361	1531	1723
- Здания	935	1052	1183	1331
- Оборудование	1584	1782	2005	2255
Итого основных средств	3729	4195	4720	5309
- Прочие активы	0	0	0	0
ИТОГО АКТИВОВ	5121	5761	6481	7291
Краткосрочные обязательства:	-	-	-	-
- Дебиторская задолженность	341	384	432	486
- Векселя к оплате	275	309	348	392
- Заработная плата к выплате	55	62	70	78
- Налоги к выплате	187	210	237	266
- Прочее	358	402	452	509
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-
Итого по краткосрочным обязательствам	1216	1367	1538	1731
Долгосрочные обязательства	1665	1499	2100	1890
Собственные средства.	3413	3364	2895	4153
Нераспределенная прибыль	(1172)	(469)	(52)	(482)
Чистые собственные средства	2241	2895	2843	3671
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ	5121	5761	6481	7291

С 19ХХ по 31 декабря

тыс. долл.

Статья	Янв.	Февр.	Март	Апр.	Май
ПРИХОД	-	-	-	-	-
Продажа за наличные	350000	330000	385000	495000	550000
Ссуды	0	0	0	0	0
Прочее	0	0	0	0	0
ИТОГО ПРИХОД	350000	330000	385000	495000	550000
РАСХОД	-	-	-	-	-
Основные производственные материалы	64687	75468	97030	107811	97030
Труд производственных рабочих	21562	25156	32343	35937	32343
Оборудование	12000	12000	12000	12000	12000
Заработная плата служащих	55000	55457	55917	56381	56849
Арендная плата	8500	8500	8500	8500	8500
Страхование	6000	6000	6000	6000	6000
Реклама	12000	25000	25000	30000	25000
Налоги	0	0	0	167253	0
Платежи по займам	60000	60000	60000	60000	60000
Прочее	49597	56015	68749	75168	68954
ИТОГО РАСХОД	289346	323595	365539	559049	366676
КАССОВАЯ НАЛИЧНОСТЬ	60654	6405	9461	(64049)	183324
ОСТАТОК НА НАЧАЛО ПЕРИОДА	250000	310654	317059	326520	262471
ОСТАТОК НА КОНЕЦ ПЕРИОДА	310654	317059	326520	262471	445794

тыс. долл.

Начало:             января             (месяц)           Окончание:             декабрь 19ХХ г.

тыс. долл.

Статья	19 XX год				19ХХгод
	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал	I квартал	II квартал	III квартал	IV квартал
ПРИХОД	-	-	-	-	-	-	-	-
Продажа за наличные	1348	1672	1348	1025	1537	19060	1537	1168
Ссуды	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочее	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО ПРИХОД	1348	1672	1348	1045	1537	1906	1537	1168
РАСХОД:	-	-	-	-	-	-	-	-
Основные производственные материалы	249	382	340	223	271	332	282	214
Труд производственных рабочих	83	127	113	74	90	111	94	71
Оборудование	40	40	40	40	50	50	50	50
Заработная плата служащих	194	194	194	194	217	217	217	217
Арендная плата	30	30	30	30	32	32	32	32
Страхование	20	20	20	20	23	23	23	23
Реклама	64	79	64	47	73	91	73	56
Налоги	195	195	195	195	228	228	228	228
Платежи по займам	250	250	250	250	275	275	275	275
Прочее	191	284	241	156	193	242	208	160
ИТОГО РАСХОД	1316	1601	1486	1230	1452	1600	1483	1326
КАССОВАЯ НАЛИЧНОСТЬ	32	70	(138)	(206)	85	386	54	(158)
ОСТАТОК НА НАЧАЛО ПЕРИОДА	389	422	492	354	148	233	539	593
ОСТАТОК НА КОНЕЦ ПЕРИОДА	422	492	354	148	233	539	593	435

Анализ самоокупаемости - это математический метод анализа соотношений между прибылью и издержками постоянными и переменными. Анализ самоокупаемости - это еще и средство планирования прибыли для вычисления точки, в которой объем продаж будет равен валовым издержкам. Точка самоокупаемости - это точка пересечений графиков объема продаж и валовых издержек. Из графика видно, сколько единиц продукции нужно произвести, чтобы выйти на эту точку. При анализе самоокупаемости обычно предполагается линейная зависимость. Если все издержки предприятия являются переменными, то оно может оказаться прибыльным сразу, без убытков на начальной стадии. Если предприятие стремится избежать убытков, то его объем продаж должен покрывать все издержки, прямо зависящие от объема производства, и все издержки, которые непосредственно не связаны с производством. Издержки, относящиеся к этим категориям, перечислены ниже:

На рис. по горизонтальной оси откладывается количество произведенной продукции, а по вертикальной - объем продаж и издержки. Например, постоянные издержки, равные 80 тыс. долл., представлены горизонтальной линией, поскольку они не зависят от количества произведенной продукции. Переменные издержки (вертикальная ось) предположительно равны 2 долл./шт. Валовые издержки возрастают на 2 долл. переменных издержек при производстве каждой дополнительной единицы продукции. Продажная цена взята равной 3 долл./шт. Общий объем продаж представлен прямой линией. График общего объема продаж идет круче, чем график валовых издержек. Это объясняется тем, что на каждые два доллара переменных расходов предприятие получает три доллара дохода.

Точка самоокупаемости лежит на пересечении линий объема продаж и валовых издержек. При значениях выше этой точки предприятие начинает приносить прибыль, а ниже оно терпит убытки.

Точка самоокупаемости соответствует уровню объема продаж и издержек в 240 тыс. долл. при уровне производства 80 тыс. ед. Если требуется большая точность, то точка самоокупаемости может быть вычислена алгебраическим методом или методом проб и ошибок.

Имеются два уравнения, которые можно использовать для определения точки самоокупаемости.

Расчет точки самоокупаемости на основе объема продаж в денежном выражении:

где FC - суммарные постоянные издержки
VC - суммарные переменные издержки
S - суммарный объем продаж.

Расчет точки самоокупаемости на основе количества произведенной продукции

где P - продажная цена единицы продукции
Q - количество произведенной и реализованной продукции
F - постоянные издержки
V - переменные издержки на единицу продукции.

Пример расчета для постоянных издержек в 80 тыс. долл.:

Объем продаж, ед. изделий	Прибыль, тыс. долл.	Прирост, %
		Объем продаж	Прибыль
80000	0	-	-
100000	20000	25	бесконечный
120000	40000	20	100
140000	60000	17	50
160000	80000	14	33

На рисунке приведен график, показывающий зависимость между прибылью я постоянными и переменными издержками. Как видно из графика, при прочих равных условиях прибыль от производственной деятельности растете увеличением объема производства. Отметим, что после того, как достигнута точка самоокупаемости, каждая дополнительно проданная единица продукции приносит чистую прибыль предприятию в тот же период времени. Аналогично, уменьшение объема производства вызывает соответствующее снижение прибыли. Изменения в объеме производства - не единственный фактор, влияющий на рентабельность. Например, снижая постоянные издержки, предприятие может повысить прибыль и в то же время снизить точку самоокупаемости в пересчете на количество произведенной продукции.