В настоящее время за рубежом действуют более тысячи компаний с участием российского капитала. Часть из них была создана еще в советское время, но подавляющее большинство в 1991-1994 гг. Из-за отсутствия действенного государственного контроля за движением капитала большинство создаваемых зарубежных компаний не внесены в Государственный реестр зарубежных предприятий с участием российского капитала. В этой связи можно дать лишь экспертную оценку размеров предпринимательских инвестиций России за рубежом.

По оценке Центра комплексных социальных исследований и маркетинга <при общероссийском объединении "Круглый стол бизнеса России"), на конец 1994 г. объем накопленных предпринимательских инвестиций России за рубежом составлял 8-10 млрд. долл. Отметим попутно, что за три года (1992-1994 гг.) Россия получила кредиты международных финансовых организаций и финансовую помощь промышленно развитых стран в объеме более 20 млрд. долл. Весьма своеобразная ситуация!

Характерной особенностью для экономики реформируемой России стал сравнительный отток капиталов. Это, конечно же, связано не только с отсутствием "благоприятного инвестиционного климата" в самой России, а скорее с тем, что "новые русские" предпочитают "крутить" капиталы в зарубежных банках, вкладывать в зарубежную недвижимость. Они резонно полагают, что беспределу, царящему в разворовывании общенародного богатства, рано или поздно предел может быть поставлен.

По оценкам Центра комплексных социальных исследований и маркетинга, в период 1990-1994 гг. из России "утекло" от 80 до 100 млрд. долл. По тем же оценкам, из России в 1995 г. ежемесячно "утекало" 1,5-2,0 млрд. долл., или 18-24 млрд. долл. в год. Из объема накопленных за рубежом российских инвестиций, принадлежащих юридическим и физическим лицам, 25-30 млрд. долл. депонировано в ссудной форме на банковских депозитах и различных счетах других финансовых учреждений.

Процветают другие формы "увода" российских капиталов, в том числе депонирование на счетах зарубежных банков доходов от экспорта. Объем такой утечки капиталов еще в 1991 г. оценивался в 4-5 млрд. долл. Распространены и авансовые платежи под импортные контракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на счета зарубежных банков российских резидентов. Не менее примечательно другое, что такие резиденты с помощью госчиновников добывают льготные кредиты на закупки по такому "импорту" в государственной казне.

Растут объемы контрабандного вывоза товаров из России. По экспертным оценкам, объем контрабандного вывоза товаров составляет 1- 2 млрд. долл. Занижение экспортных цен и завышение импортных, особенно активно используемых в бартерных операциях, оборачиваются для России ежегодной потерей 4- 5 млрд. долл. Наконец, капитал вывозится из России просто в виде наличной иностранной валюты. По оценке Государственного таможенного комитета Российской Федерации, только в 1993 г. было вывезено 3,7 млрд. долл.

Таким образом, в середине 90-х годов объем оттока капитала из России намного превышает как приток прямых иностранных капиталовложений, так и кредитов и займов международных финансовых организаций и промышленно развитых стран. В заключение добавим, что Международный валютный фонд выдает России кредиты из расчета 8% годовых. А Россия вкладывает свои валютные резервы в ценные бумаги США, Германии и других развитых стран. При этом вкладывает их в зарубежную экономику под 6%! И здесь речь идет отнюдь не о "сбежавших" теневых миллиардах, а о государственной внешнеэкономической деятельности.

Правительство берет кредиты, как известно, под поистине ростовщический процент, а расплачиваться приходится налогоплательщикам. Наши валютные резервы направляем для "прокручивания" в зарубежных финансовых институтах. В итоге наш государственный долг стремительно растет.

Сегодня он составляет уже 25% ВНП. К концу 1996 г. он может уже составить около 50% ВНП. Только на выплату процентов по государственному долгу из России уже уплывает за рубежи от 10 до 12% ВНП России, а в 1996 г. до 20% ВНП страны.

Рациональное использование внешних займов, кредитов и помощи нередко способствует ускорению экономического развития, решению социально-экономических проблем. Однако отсутствие в современной России целостной государственной политики по привлечению и эффективному использованию внешних финансовых ресурсов ведет к образованию такой внешней задолженности, которая становится все более серьезным препятствием на пути экономического развития.

Внешняя задолженность России увеличилась с 55,8 млрд. долл. в 1990 г. до 112,7 млрд.долл. в 1994 г. (В 1975 г. внешний долг СССР составил 10,5 млрд. долл., а в 1980 г. - 17,8 млрд. долл.).

По объему внешнего долга страна вышла на первое место в мире. За ней в этом рейтинге следуют Мексика, Бразилия, Индонезия, Индия. Бюджетом России на 1995 г. были предусмотрены внешние заимствования в размере 12,7 млрд. долл. Таким образом, можно предположить, что внешний долг страны достигнет 130 млрд. долл. и Россия еще долго будет занимать первое место в рейтинге стран-должников.

Страна	Долг, млн. долл.
Внешний долг, всего	130
из них:
Германия	23,2
Италия	10,7
Япония	6,6
Франция	5,1
США	4
Бывшие соцстраны	30

Российская Федерация, как показывает опыт, неспособна погашать внешний долг в сроки и объемах, предусматриваемых в ее обязательствах. В связи с этим исполнительная власть занята бесконечными переговорами по урегулированию проблемы внешней задолженности в отношении основных групп кредиторов: стран - членов Парижского клуба и коммерческих банков, составляющих Лондонский клуб. Однако даже глубокая реструктуризация внешней задолженности России кардинально не меняет ситуацию, а лишь откладывает решение серьезной проблемы на более длительный срок. Поэтому столь активно муссируется перспектива продажи акций и облигаций приватизируемых отечественных предприятий, нефтяных промыслов и других объектов.

Иностранные инвестиции (справочно)


В I полугодии 1995 г. в экономику Российской Федерации иностранными инвесторами вложено 702 млн. долл., что на 27% больше, чем в I полугодии 1994 г. При этом увеличение произошло в первую очередь за счет роста прямых инвестиций: по сравнению с I полугодием 1994 г. они выросли в 2 раза и составляют в общем объеме инвестиций 65,5%, в то время как в соответствующем периоде 1994 г. они составили только 38,9%. Поступление прочих инвестиций (в основном это различные виды кредитов) снизилось почти на 30% (239,6 млн. долл.).

Отрасль	млн.долл.
Топливная промышленность	132,2
Торговля и кредит	35,3
Деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность	22,4
Машиностроение и металлообработка	21,4
Наука и научное обслуживание	19,5
Другие промышленные производства	13,9
Строительство	10,3
Транспорт и связь	10,2
Химическая и нефтехимическая промышленность	7,2
Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение	6,0

В I полугодии 1995 г. наибольшие объемы иностранных инвестиций вложены в следующие отрасли:

• химическая и нефтехимическая промышленность - 106,7 млн. долл.;
• топливная промышленность - 94,5;
• пищевая промышленность - 86,3;
• торговля и общественное питание - 69,8;
• общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка - 67,4 млн. долл.

В I полугодии 1995 г. появилась тенденция снижения доли промышленности в общем объеме инвестиций. Если в I полугодии 1994 г. она составляла 80,4%, то в I полугодии 1995 г. - только 58,9%

По сравнению с I полугодием 1994 г увеличились вложения в такую отрасль, как общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка, в полиграфическую, пищевую, химическую и нефтехимическую промышленность. В то же время уменьши лись инвестиции в топливную промышленность (только 25% от I полугодия 1994 г.), сельское хозяйство (15%) здравоохранение (13%).

Страна	Млн.долл.	%
США	192,8	27,5
Германия	138,1	19,7
Австрия	37,6	5,4
Швейцария	37,0	5,3
Бельгия	36,8	5,2
Великобритания	33,7	4,8
Канада	33,4	4,7
Франция	29,6	4,2
Финляндия	25,3	3,6
Япония	22,2	3,2