год 2010-й - более 30.000.000 обращений

Счет текущих операций
Активное сальдо по счету текущих операций превысило 11,7 млрд. долларов США и практически соответствовало среднеквартальному уровню предыдущего года.
Во взаимоотношениях со странами дальнего зарубежья баланс текущих операций сложился в размере 11,4 млрд. долларов (в сопоставимом периоде - 11,1 млрд. долларов), со странами СНГ - 0,3 млрд. долларов (0,8 млрд. долларов).
Внешнеторговый оборот составил 36,7 млрд. долларов и вырос на 7 процентов. Стоимость экспорта увеличилась на 5%, импорта - на 11 процентов.
Динамичное развитие торговли обеспечивалось благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой, ростом производства в стране, курсовой динамикой национальной валюты, поддерживавшей паритет интересов экспортеров и импортеров.
Увеличение стоимости экспорта продукции достигалось как за счет наращивания физических объемов продаж, так и в связи с ростом контрактных цен. Прирост импорта, исключительно объяснявшийся возросшими в физическом измерении закупками за рубежом, стимулировался увеличением доходов экономики и снижением относительных цен на зарубежную продукцию.

Изменение экспорта и импорта товаров в I квартале 2001 года по сравнению с I кварталом 2000 года

(млрд. долларов)

Экспорт товаров составил 25,6 млрд. долларов, в том числе в страны дальнего зарубежья - 21,8 млрд. долларов, в страны СНГ - 3,8 млрд. долларов. Стоимость экспортированных в страны дальнего зарубежья товаров выросла на 6%, в страны СНГ- уменьшилась на 0,3 процента.
Решающее влияние на формирование объемов поставок за рубеж, как и в предшествующем году, оказывали основные топливно-энергетические товары, доля которых в стоимости официального экспорта составила, как и в базисном периоде, 55 процентов. Эта продукция обеспечила две трети прироста стоимости экспорта на сумму 0,8 млрд. долларов. Наряду с этим заметно увеличился вывоз драгоценных металлов и камней, а также продукции химической и связанных с нею отраслей. По всем остальным группам товаров укрупненной номенклатуры позитивных изменений не произошло, в том числе по черным и цветным металлам, включая изделия из них, наблюдалось сокращение поставок за рубеж.
Доминировавший на протяжении прошлого года фактор стремительного роста экспортных цен в отчетном периоде оставался актуальным только для природного газа. Отмечено, кроме того, некоторое увеличение цен на продовольствие и продукцию машиностроения. Прочая продукция реализовывалась дешевле, чем в сравниваемом периоде. В результате сводный индекс контрактных цен составил 103,8 процента.
Заметно (с 14,4% в базисном периоде до 1,4% в январе-марте текущего года) сократился прирост физических объемов экспорта и в отличие от ситуации, наблюдавшейся в течение 2000 г., когда динамика экспорта и производства товаров в стране практически совпадали, в отчетном квартале его прирост отставал от увеличения производства на 3,5 процентных пункта. Это, главным образом, было связано со снижением темпов роста ВВП в ряде стран-партнеров, не ослабевающими ограничениями с их стороны на поставки из России продукции черной металлургии и химической промышленности, прекращением коммерческих поставок природного газа на Украину.
Последнее обстоятельство существенно сказалось на сокращении физических и стоимостных объемов экспорта в страны СНГ. В итоге доля государств Содружества снизилась на 1 процентный пункт и составила менее 15% экспорта России.
Наиболее крупными потребителями российских товаров были Германия (10% экспорта России), Италия (8%), Украина, Белоруссия и Польша (по 5%).
Импортировано товаров на 11,1 млрд. долларов, в том числе из стран дальнего зарубежья - на 7,9 млрд. долларов, из стран СНГ - на 3,2 млрд. долларов. Рост стоимости импорта продукции из дальнего зарубежья составил 12%, из стран СНГ - 9 процентов.
Определяющим фактором явилось увеличение физических объемов ввоза, в результате чего импорт, оцененный в натуральных измерителях, в отчетном периоде был восстановлен до размеров предкризисного I квартала 1998 года. Сводный индекс физического объема к январю-марту 2000 года составил (по кругу учета ГТК России) 128%, в том числе из стран дальнего зарубежья - 136%, из стран СНГ - 112 процентов.
Динамика этого показателя в свою очередь отразила возросший спрос на импорт вследствие увеличения доходов экономики (рост ВВП составил 4,9%, реальных располагаемых денежных доходов населения - 4,2%), а также снижения относительных цен на товары, поступившие извне. Последнее обстоятельство, очевидно, более значимое, было обусловлено уменьшением среднего уровня контрактных цен на 11% на фоне почти неизменного номинального курса рубля, а также унификацией импортных таможенных пошлин, приведшей к некоторому сокращению налоговой составляющей в цене конечного потребления ввозных товаров.
Контрактные цены на продукцию, ввезенную из стран дальнего зарубежья, снизились на 16%, из стран СНГ, напротив, - увеличились на 2 процента.
В условиях восстановления объемов импорта обозначилась тенденция возврата к его докризисной структуре, в частности, отмечен опережающий рост ввоза конечных потребительских товаров по сравнению с промежуточными по текстильной и трикотажной продукции, шоколадным изделиям.
Вместе с тем заявившее о себе в предыдущие годы импортозамещение, очевидно, демонстрировало конкурентоспособность на внутреннем рынке высокими темпами выпуска бытовых приборов, средств связи и строительных материалов, производства в легкой, мясной, молочной, винодельческой и табачной промышленности.
Товарная структура импортных поступлений не претерпела существенных изменений, и наиболее весомыми позициями оставались продукция машиностроения (31%) и продовольственные товары, включая сырье для их производства (24%). В сопоставимом периоде доли этих товарных групп были соответственно 32 и 23 процента.
Пропорции географического распределения зафиксировались на базисном уровне. Доля товаров, ввезенных из стран дальнего зарубежья, не изменилась и составила 71%, из стран СНГ- 29 процентов.
Наиболее крупными поставщиками были Германия (12%), Украина и Белоруссия (по 11%), США (8%) и Казахстан (7%).
Баланс услуг сведен с отрицательным сальдо -2 млрд. долларов, его абсолютная величина выросла на 30%. Экспорт увеличился на 5%, импорт - на 17 процентов.
Определяющими для данной категории международных операций являлись составляющие, учитываемые в платежном балансе по статьям "Транспорт" и "Поездки", на долю которых приходилось немногим менее трех четвертых оборота внешних услуг.
Предоставление нерезидентам услуг транспорта возросло на 16%. Наиболее высокие темпы наблюдались по трубопроводному, железнодорожному и автомобильному транспорту.
Оказанные иностранцам услуги, связанные с туризмом, частными и деловыми поездками, оценивались в 0,6 млрд. долларов, что на 6% меньше соответствующего показателя базисного периода. Снижение стоимости экспорта объясняется существенными структурными изменениями в составе въехавших: доля граждан стран дальнего зарубежья, чьи затраты на посещение России наиболее высоки, уменьшилась на 5 процентных пунктов. Кроме того, в распределении по целям поездок наибольший прирост зафиксирован по транзитным перемещениям при сокращении количества продолжительных частных визитов.
Дальнейший рост импорта услуг, составивший 17%, главным образом был связан с увеличением расходов резидентов на поездки за рубеж. По сравнению с сопоставимым периодом они возросли на 30% и составили 2,3 млрд. долларов, т.е. максимальную для данного сезона величину.
Импорт транспортных услуг увеличился на 19%, в том числе из стран дальнего зарубежья - на 18%, а из стран СНГ - на 22%, что обусловлено упомянутым существенным приростом объемов импорта товаров.
Баланс оплаты труда сформировался с положительным сальдо 90 млн. долларов против 55 млн. долларов в базисном периоде. Оплата иностранного наемного труда оценивалась в 71 млн. долларов и в 1,5 раза превысила уровень января-марта 2000 года. Численность нерезидентов, привлеченных в отечественную экономику, выросла примерно на треть, средний уровень оплаты труда в долларовом эквиваленте - на 12 процентов.
Доходы россиян, трудоустроенных за рубежом, составили 161 млн. долларов и увеличились на 56%, что было связано с дальнейшим ростом трудовой эмиграции.
Отрицательное сальдо баланса доходов от инвестиций составило -0,8 млрд. долларов против -1,0 млрд. долларов в сопоставимом периоде.
Ожидаемые к получению доходы оценивались в 2,6 млрд. долларов, что на 7% выше уровня января-марта 2000 года.
Сумма доходов, подлежащих выплате, составила 3,4 млрд. долларов и снизилась на 2 роцента.
Основная нагрузка по текущему обслуживанию долговых обязательств приходилась на сектор государственного управления. При этом размер выплачиваемых доходов по привлеченным портфельным инвестициям уменьшился на 30%, а по обслуживанию кредитов он вырос на 14 процентов.
Доходы к выплате банковским сектором сократились на 30%, в то время как по сектору нефинансовых предприятий они возросли на 6 процентов.
По текущим трансфертам зафиксировано отрицательное сальдо -0,1 млрд. долларов. В I квартале 2000 года оно было положительным и составляло 0,1 млрд. долларов. Произошедшие изменения были связаны со снижением на 83 млн. долларов полученной гуманитарной и технической помощи и увеличением на 31 млн. долларов аналогичных предоставленных средств.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

Счет операций с капиталом
Счет операций с капиталом, по которому в отчетном периоде были зарегистрированы только трансферты мигрантов, сведен с отрицательным сальдо в размере -0,1 млрд. долларов (за сопоставимый период прошлого года это сальдо было близким к нулю).
Рост дефицита был обусловлен значительным сокращением численности иммигрантов (на 51%), в то время как снижение количества выезжающих из России было существенно меньшим (на 19%). В результате стоимость вывезенного эмигрантами имущества и финансовых активов (в основном в страны дальнего зарубежья), оцениваемых в 0,2 млрд. долларов, превысила соответствующий показатель для въехавших в Россию (главным образом из стран СНГ), который составил 0,1 млрд. долларов.
Финансовый счет
По итогам I квартала 2001 года нетто-отток капитала из России увеличился по сравнению с сопоставимым периодом на 23%: отрицательное сальдо финансового счета в аналитическом представлении составило -8,3 млрд. долларов против -6,7 млрд. долларов годом ранее.
Характерным, как и прежде, были низкие объемы поступлений новых инвестиций из-за рубежа и напряженный график платежей резидентов по внешним долгам.
Иностранные обязательства экономики снизились на 0,6 млрд. долларов (в базовом периоде аналогичный показатель возрос на 0,5 млрд. долларов).
Основной формой поступления иностранного капитала оставались прямые инвестиции, являющиеся более предпочтительным инструментом с точки зрения устойчивости платежного баланса и перспектив экономического роста. Обязательства, связанные с другими категориями инвестиций нерезидентов, уменьшились на 1,1 млрд. долларов (в базовом периоде - на 0,04 млрд. долларов), отражая дальнейшее сокращение внешней задолженности страны.

Структура иностранных инвестиций (чистого прироста обязательств перед нерезидентами) в Российскую Федерацию в I кварталах 1996-2001 гг.

(млрд. долларов)

Примечание.
Знак "-" означает снижение иностранных обязательств резидентов.

Иностранные обязательства сектора государственного управления, включающего федеральные и местные органы управления, снизились на 1,4 млрд. долларов (в I квартале 2000 года соответствующий показатель вырос на 0,2 млрд. долларов).
При этом общий объем привлеченных иностранных ресурсов составил 0,1 млрд. долларов против 0,5 млрд. долларов в январе-марте 2000 года (в основном использовались средства МБРР и ЕБРР в рамках уже действовавших кредитных линий), а выплачено по всем видам финансовых инструментов 4,2 млрд. долларов (1,9 млрд. долларов - основной долг).
Графиком платежей были предусмотрены крупные выплаты по долгу бывшего СССР, в основном по задолженности, реструктуризированной в рамках Парижского клуба кредиторов, а также по официальным кредитам стран-членов Парижского клуба кредиторов в соответствии с оригинальными графиками их погашения. Правительству Российской Федерации не удалось достичь договоренности об очередном переносе сроков погашения указанной задолженности, и по ней были осуществлены выплаты в размере 2,0 млрд. долларов, значительно увеличившие нагрузку на бюджет.
В результате коэффициент обслуживания внешнего долга (отношение объема долговых платежей к экспорту товаров и услуг) увеличился с 10% до 15%, а соотношение фактических платежей по внешнему долгу и доходов консолидированного бюджета - с 19 до 23 процентов.
Часть платежей по задолженности бывшего СССР на сумму 0,1 млрд. долларов была перенесена на более отдаленный период. Просрочена выплата около 0,3 млрд. долларов (по долгу, не подпадающему под условия соглашения с Парижским клубом кредиторов).
Единственным сектором, по которому наблюдался относительно высокий темп прироста иностранных инвестиций, был банковский сектор: его внешние пассивы выросли на 0,6 млрд. долларов против практически нулевого значения этого показателя в базовом периоде.
Валютная структура иностранной задолженности банков характеризовалась преобладанием обязательств, номинированных в долларах США (77%). Пассивы, выраженные в российских рублях, составили 16% общей суммы долга; в евро и валютах стран, входящих в Европейский валютный союз, - 6 процентов.
Выполнение долговых обязательств перед нерезидентами осуществлялось банками своевременно, увеличения просроченной задолженности зафиксировано не было.
По состоянию на 1 апреля 2001 года иностранные пассивы банковской системы ¹ оценивались в 10,7 млрд. долларов (в том числе краткосрочные - 7,8 млрд. долларов, или 72%).
Поступление внешних ресурсов в сектор нефинансовых предприятий оставалось незначительным: в основном это были прямые инвестиции - 0,5 млрд. долларов (0,5 млрд. долларов). По другим финансовым инструментам (портфельные инвестиции, ссуды, займы и пр.) имело место превышение изъятия средств над новыми привлечениями, которое по итогам квартала составило 0,3 млрд. долларов. В итоге внешние пассивы по сектору приросли на 0,2 млрд. долларов.
Наиболее весомыми были вложения резидентов США (27% поступивших прямых инвестиций), Нидерландов (20%) и Германии (17%). Основными объектами инвестирования стали предприятия трубопроводного транспорта, черной металлургии, топливной и пищевой промышленности.
Зарегистрированный прирост иностранных активов резидентов (без официальных валютных резервов) составил 7,7 млрд. долларов, что несколько выше уровня января-марта 2000 года (7,2 млрд. долларов).

Структура инвестиций* резидентов Российской Федерации в иностранные активы (кроме резервных активов) в I квартале 2001 года

(млрд. долларов)

* Нетто-прирост иностранных активов резидентов.

Примечание. Знак "-" означает снижение иностранных активов резидентов.

Прирост зарубежных активов сектора государственного управления (1,9 млрд. долларов) происходил, как и в I квартале 2000 года, за счет накопления требований по необслуживаемым кредитам, которые были предоставлены иностранным правительствам бывшим СССР. Фактически в отчетном периоде не получены 3,0 млрд. долларов (сумма включает основной долг и проценты), подлежавшие выплате по графику. При этом выплата 0,1 млрд. долларов по задолженности стран СНГ перенесена на более отдаленный период. В счет погашения просроченной ранее задолженности перечислено около 0,1 млрд. долларов.
Рост валютных доходов резидентов в условиях сохраняющейся благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры привел к соответствующему росту иностранных активов банковского сектора. За отчетный период иностранные активы отечественных банков увеличились на 3,7 млрд. долларов ² , что в 2,3 раза превысило аналогичный показатель для сопоставимого периода (1,6 млрд. долларов) и превзошло итоговый показатель 2000 года (3,5 млрд. долларов).
Накопление требований к нерезидентам происходило в наиболее ликвидной форме: за счет роста остатков на текущих счетах, депозитов до востребования и краткосрочных депозитов (доля краткосрочных финансовых инструментов в банковских активах по сравнению с началом отчетного года выросла с 82% до 85 процентов).
По состоянию на 1 апреля 2001 года иностранные активы банковского сектора достигли 22,6 млрд. долларов1. Валютная структура этих активов имеет следующий вид: 81% активов - в долларах США; 7% - в евро и валютах стран, входящих в Европейский валютный союз; около 4% - в российских рублях.
Показатель чистой международной инвестиционной позиции банковской системы (разница между иностранными активами, за вычетом резервных активов, и иностранными пассивами, за вычетом кредитов МВФ) увеличился за квартал с 8,9 до 11,9 млрд. долларов.
Общий прирост иностранных активов нефинансовых предприятий и домашних хозяйств за I квартал 2001 года оказался почти в два раза меньше аналогичного прироста прошлого года (2,1 против 4,0 млрд. долларов). Замедление наращивания активов произошло в результате погашения нерезидентами экспортных кредитов, предоставленных российскими партнерами в конце 2000 года (снижение требований в данной форме составило 1,4 млрд. долларов). Одновременно была зафиксирована некоторая активизация инвестиционной деятельности предприятий за рубежом: прямые и портфельные инвестиции в сумме составили 0,8 млрд. долларов против 0,7 млрд. долларов в базовом периоде.
Непоступившая экспортная выручка в сумме со стоимостью неполученных товаров и услуг в счет погашения предоставленных авансов, ассоциируемые с нелегальным оттоком капитала, в абсолютном выражении остались на уровне I квартала прошлого года - 1,6 млрд. долларов. В относительном выражении (по отношению к внешнеторговому обороту) эта сумма снизилась с 4,7 до 4,4 процента.
Результатом операций резидентов с наличной иностранной валютой стал прирост наличной СКВ в небанковском секторе. По оценке Банка России он составил 0,7 млрд. долларов (в предыдущем году объем наличной СКВ в небанковском секторе вырос за I квартал на 0,1 млрд. долларов). В значительной мере рост спроса на наличную валюту объясняется увеличением реальных располагаемых доходов населения. При этом такой относительный показатель, как доля расходов на покупку иностранной валюты в структуре использования денежных доходов, уменьшился до 6,3% (с 7,5% в I квартале 2000 года).
Сохраняющийся высокий профицит баланса текущих операций обеспечил устойчивое превышение на внутреннем рынке предложения иностранной валюты над спросом. Банк России, препятствуя быстрому укреплению рубля, осуществлял интервенции, скупая избыточное предложение валюты. В результате операций, отражаемых в платежном балансе, резервные активы Российской Федерации выросли на 1,8 млрд. долларов (по итогам I квартала 2000 года их прирост составил 3,1 млрд. долларов) и на 1 апреля 2001 года достигли уровня в 29,7 млрд. долларов.
Показатели, характеризующие достаточность золотовалютных резервов страны, значительно улучшились. Накопленного их объема было бы достаточно для финансирования импорта товаров и услуг в течение 5,9 месяца (в условиях I квартала 2000 года аналогичный показатель был равен лишь 3,5 месяца). Коэффициент покрытия золотовалютными резервами широкой денежной базы вырос за январь-март 2001 года с 1,1 до 1,25.

Внешний долг России в I квартале 2000 года

За I квартал 2001 года внешний долг резидентов уменьшился с 162,8 до 158,7 млрд. долларов (на 4,1 млрд. долларов).
В результате операций, включаемых в платежный баланс (новое привлечение, фактическое погашение основного долга, операции на вторичном рынке, изменение задолженности по невыплаченным процентам), внешний долг уменьшился на 1,2 млрд. долларов. Вследствие прочих изменений (в основном валютной переоценки, связанной главным образом с падением обменного курса евро к доллару США) внешний долг в эквиваленте долларов США уменьшился на 2,9 млрд. долларов.

Движение задолженности России перед международными финансовыми организациями в I квартале 2001 года.

(млрд. долларов)

Основную долю внешнего долга России (79%) составляют обязательства сектора государственного управления - 124,6 млрд. долларов на 1 апреля 2001 года. В их числе задолженность Правительства Российской Федерации составляет 123,6 млрд. долларов, органов местного управления - 1,0 млрд. долларов.
В структуре иностранных обязательств Правительства большая часть (53%) принадлежит задолженности, принятой на себя Россией в качестве правопреемницы бывшего СССР. На 1 апреля 2001 года она состояла из долга Парижскому клубу кредиторов (38,5 млрд. долларов, или 58% долга бывшего СССР), бывшими социалистическими странами (14,1 млрд. долларов, или 22%), задолженности по ОВГВЗ в части III, IV и V траншей (1,2 млрд. долларов, или почти 2%), а также прочей задолженности (11,7 млрд. долларов, или 18%), включающей преимущественно долги странам - не членам Парижского клуба.
Задолженность перед Лондонским клубом кредиторов, переоформленная в результате реструктуризации 2000 года в суверенные еврооблигации, учитывается в составе нового российского долга. На конец отчетного периода эти обязательства оценивались в 20,5 млрд. долларов (35,2% нового российского государственного федерального внешнего долга).
Для России как самостоятельного заемщика важными источниками внешних ресурсов также являлись кредиты международных финансовых организаций, прежде всего МВФ и МБРР (на 1 апреля 2001 года - 15,1 млрд. долларов, или 25,9% нового российского государственного федерального внешнего долга), прочие кредиты (7,7 млрд. долларов, или 13,3% долга), валютные ценные бумаги за исключением выпущенных для реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов (10,3 млрд. долларов, или 17,7% долга), ГКО-ОФЗ (1,4 млрд. долларов, или 2,4%), а также прочая задолженность, большую часть которой составляют обязательства по клиринговым расчетам (3,2 млрд. долларов, или 5,5%).
Внешний долг местных органов управления существует в виде еврооблигаций (0,6 млрд. долларов) и кредитов иностранных банков (0,4 млрд. долларов).
Задолженность Банка России перед МВФ оценивалась на 1 апреля 2001 года в 2,7 млрд. долларов. Ее снижение на 4% за I квартал 2001 года связано с изменением курса СДР к доллару США.
Внешний долг банковской системы вырос за отчетный период на 0,5 млрд. долларов и на 1 апреля оценивался в 9,8 млрд. долларов.
Иностранные долговые обязательства нефинансовых предприятий в целом сократились на 0,2 млрд. долларов и составили на конец отчетного периода 21,5 млрд. долларов США. Зафиксировано снижение всех компонентов внешних обязательств данного сектора, за исключением кредитов, привлеченных предприятиями-резидентами от их прямых иностранных инвесторов, по которым имел место некоторый рост.

Заместитель председателя
Банка России
О. МОЖАЙСКОВ.

Платежный баланс Российской Федерации за I квартал 2001 года (аналитическое представление)

млн. долларов США

_______
¹ Без учета кредита МВФ, учитываемого в обязательствах Банка России.
² Без учета резервных активов Банка России.