Некоммерческое партнерство "Научно-Информационное Агентство "НАСЛЕДИЕ ОТЕЧЕСТВА""
Сайт открыт 01.02.1999 г.

год 2010-й - более 30.000.000 обращений

Объем нашего портала 20 Гб
Власть
Выборы
Общественные организации
Внутренняя политика
Внешняя политика
Военная политика
Терроризм
Экономика
Глобализация
Финансы. Бюджет
Персональные страницы
Счетная палата
Образование
Обозреватель
Лица России
Хроника событий
Культура
Духовное наследие
Интеллект и право
Регионы
Библиотека
Наркология и психиатрия
Магазин
Реклама на сайте
Банки. Состояние и деятельность.
Доклад центра развития

Российские банки в 2001 году:
ключевые тенденции развития и состояние основных групп банков

Центр Развития
(раздел I)

Центр
макроэкономического анализа
и краткосрочного прогнозирования
(раздел II)

Красков В.В.
Лепетиков Д.В.

Солнцев О.Г.
Хромов М.Ю.

Общая редакция:

Лепетиков Д.В.

Солнцев О.Г.

Резюме

Развитие российской банковской системы 2001 г. характеризуется:

  • небывалым ростом доходов, прежде всего процентных - банки заработали за первое полугодие около 1 млрд. долл.;

  • устойчиво высокими темпами расширения кредитования экономики, опередившими темпы роста промышленного производства, при этом качество кредитов продолжает повышаться, что проявилось в сокращении доли сомнительной задолженности в кредитном портфеле банков;

  • восстановлением доверия населения к банкам, что проявляется в увеличение депозитов населения за семь месяцев на 120 млрд. руб. и повышением их удельного веса в пассивах (с 18,9% до 19,9%), а также удлинением сроков депонирования;

  • ростом интенсивности оттока капитала через банковскую систему за рубеж: ссуды и депозиты, размещенные за рубежом, выросли за девять месяцев на 4,5 млрд. долл. (против 3,5 млрд. долл. в прошлом году), что составило более 60% от прироста кредитов экономике.

Рост кредитования банками отечественных предприятий носил не фронтальный, а очаговый характер. В качестве основных “локомотивов роста” выступали крупные многофилиальные банки, а так же значительная часть средних и мелких региональных банков. Их кредиты экономике к середине года превысили 51% всех выданных банковской системой кредитов, при том, что их активы составляли 43,6% всех активов. В стороне от этого процесса пока остаются банки, контролируемые нерезидентами и крупными экспортно-ориентированными корпорациями. От изменения кредитной политики этих банков в немалой степени зависит, будет ли российская банковская система в основном трансформировать национальные сбережения в инвестиции внутри России или финансировать зарубежную экономику.

Несмотря на относительное сокращение ликвидности банков (доля ликвидных активов только за второй квартал сократилась с 28,1% до 26,6% активов), этот процесс пока в среднем не приобрел угрожающего характера и свидетельствует скорее об исчерпании избыточной ликвидности в банковской системе.

 

I. Российская банковская система в первой половине 2001 г.

1.1. Результаты деятельности

В первой половине 2001 г. российская банковская система продолжала устойчиво набирать обороты. За полугодие среднемесячный темп роста активов в реальном выражении достиг 1,2%, в то время как за 2000 г. этот показатель составлял 1%. Рост активов банков опережал рост экономики в целом: за рассматриваемый период активы банков выросли с 33,4% ВВП до 34,5% ВВП, объем кредитов нефинансовому сектору – с 12,4% ВВП до 13,0% ВВП.

Основные показатели российской банковской системы
(в % ВВП)

на конец года/квартала

1997

1998

1999

2000

I 2001

II 2001

2001*

Активы

30,3

38,2

33,3

33,4

34,4

34,5

34,2

Кредиты нефинансовому сектору

10,0

14,2

11,5

12,4

12,5

13,0

12,8

Ликвидные активы (с МБК)

4,7

8,0

9,3

8,9

9,7

9,5

8,8

Вложения в госбумаги

6,7

6,6

4,5

4,4

4,3

4,4

4,2

Собственные средства

5,7

4,7

4,8

4,8

4,9

4,7

5,0

Средства предприятий

6,5

10,2

9,7

10,1

10,2

10,1

10,2

Депозиты населения

7,1

7,3

6,2

6,3

6,6

6,8

6,9

Источник: Банк России, расчеты Центра развития.

* – оценка Центра развития (подробнее о предпосылках и построении оценки – см. раздел 1.4). Снижение большинства показателей объясняется сезонным фактором – традиционно более высоким объемом ВВП во втором полугодии.

*По итогам первого полугодия.

Банки прошли как первый, так и второй квартал очень успешно. Чистый доход банковской системы за полугодие составил 28 млрд. руб. (по 14 млрд. руб. за каждый из кварталов) или 7,4% собственных средств, в то время как доходы за весь 2000 г. составили всего лишь 25 млрд. руб. – те же 7,4% капитала. Другими словами, в текущем году банковская система работает в два раза эффективнее.

Обращает на себя внимание изменение структуры чистых доходов банков. Чистые процентные доходы в 2001 г. превысили чистые доходы по операциям с ценными бумагами и валютным операциям, вместе взятые, в то время как в 2000 г. они составляли менее половины от доходов по ценным бумагам.

Рост процентных доходов в основном был связан с кредитной экспансией, начавшейся в конце 1999 г. При этом увеличение объемов кредитов вполне компенсировало снижение процентных ставок. Поскольку максимальный прирост объемов кредитов наблюдался в четвертом квартале 2000 г. (тогда за квартал прирост в реальном выражении достиг 17%!) и учитывая, что в среднем лаг между выдачей кредитов и получением доходов по ним составляет 3-4 квартала, мы ожидаем, что во втором полугодии объем чистых процентных доходов еще увеличится и может достигнуть 50 млрд. руб.

В то же время доходы от операций с ценными бумагами, вероятно, продолжат снижаться до 20-25 млрд. руб. за полугодие. Причиной этому является стабильно низкая доходность государственных ценных бумаг, которая вынуждает банки максимально ограничивать свои портфели ГКО-ОФЗ, общее сжатие объемов рынка ГКО-ОФЗ и снижение доходности по валютным госбумагам.

При этом важно отметить, что несмотря на рост цен валютных госбумаг с начала 1999 г. почти в три раза, что должно было бы привести к адекватной переоценке в балансах банков и получении значительных доходов, за этот период объем валютных бумаг у банков увеличился лишь в 1,5 раза (с 5,0 до 7,5 млрд. долл.). Таким образом, можно предположить, что из банковской системы ушло до 7 млрд. долл. доходов.

Доходность валютных операций банков напрямую связана с темпами снижения курса рубля, которые в случае отсутствия форс-мажорных обстоятельств останутся примерно теми, же, что и в первом полугодии. В силу этого доходы от валютных операций банков во втором полугодии 2001 г., по нашей оценке, достигнут 8-10 млрд. руб. Учитывая всё вышеизложенное, а также предполагая традиционный всплеск кредитования к концу года, что повлечет рост объемов создаваемых резервов на возможные потери по ссудам (а значит, и увеличение расходов) мы ожидаем, что по итогам года чистый доход российских банков составит 40-50 млрд. руб., или 0,45% - 0,55% ВВП.

Капитал банковской системы вырос за полугодие на 40 млрд. руб., что на треть превышает полученный чистый доход. Несмотря на рекордные доходы, темпы увеличения капитала по сравнению с прошлым годом снизились. Основная причина – снижение склонности собственников банков к увеличению взносов в уставный капитал. В целом капитал достиг 14% пассивов, что уступает докризисному значению (18-19%) и свидетельствует о незавершенности процессов рекапитализации банков.

1.2. Структура банковских операций: кредитование наступает

В структуре активных операций продолжает доминировать кредитование нефинасового сектора. После некоторого затишья в первом квартале текущего года, во втором квартале банки вновь увеличили объемы кредитования, благодаря чему среднемесячные темы роста кредитов за полугодие достигли 1,2% в реальном выражении. В сложившихся условиях именно этот вид банковской деятельности способен отчасти компенсировать банкам недостаток источников доходов и падающую норму прибыли.

Весьма важным для российской экономики, а особенно для отраслей внутреннего потребления, стала устойчивая тенденция к дедолларизации кредитов. К июлю 2001 г. доля валютных кредитов снизилась до 33%, что даже ниже уровня начала 1998 г. (37-38%).

Валютные кредиты остаются более долгосрочными, и хотя в 2001 г. наметилась тенденция к сближению, средний срок валютного кредита почти в два раза превышает срок рублевого. При этом сроки рублевых кредитов, больших по объемам и предоставленных в основном отраслям внутренней ориентации, за полугодие выросли с 13 до 14 месяцев. В результате, впервые с начала 1999 г. общий средний срок кредитов стабилизировался на уровне свыше полутора лет, что для российской экономики является достаточно долгим сроком.

В первом полугодии 2001 г. впервые после начала промышленного подъема темпы роста задолженности реального сектора по кредитам и займам превысили темпы промышленного роста. Среднемесячный прирост непросроченной задолженности по кредитам и займам, полученным промышленными предприятиями, за январь-июль составил 2,1% в реальном выражении, а промышленного производства – 0,5%. При этом доля задолженности в оборотных средствах за полгода выросла с 22,6% до 24,6%. Роль банковских кредитов остается вспомогательной, однако положительная тенденция, сформировавшаяся еще в середине 2000 г., налицо, и говорить о росте дезинтермедиации (отказа клиентов от посредничества банков при кредитовании) нет оснований.

Отраслевая структура кредитования фактически не изменилась. Заимствования экспортноориентированного сектора росли быстрее, чем в обрабатывающих отраслях – на 19,1% и на 11,4% в реальном выражении за январь-июль, соответственно. При этом в течение первых пяти месяцев их заимствования росли одинаковыми темпами, и более чем полуторократный разрыв в темпах прироста произошел лишь в июле за счет больших кредитов газовой промышленности и цветной металлургии. Задолженность отраслей внутреннего рынка по кредитам и займам в первом полугодии 2001 г. примерно теми же темпами, что и задолженность экономики в целом. Так, за февраль-июль в реальном выражении она выросла на 12,6%.

Примечание: Банковские кредиты реальному сектору приведены по банковской статистике

Как и в конце прошлого года, среди лидеров увеличения спроса на кредиты экспортноориентированных отраслях можно выделить газовую промышленность (на 84,0% в реальном выражении за январь-июль 2001 г.), нефтепереработку (52,2%), черную (31,6%) и цветную (18,4%) металлургию, а также угольную промышленность (26,7%). Значительный рост задолженности среди обрабатывающих отраслей отмечен в машиностроении (17,2%), промышленности строительных материалов (на 17,2%) и в стекольной промышленности (на 60,3%). Низкие реальные темпы прироста задолженности по кредитам и займам показали ЛДЦБ (2,9%), легкая (4,1%) и пищевая (3,9%) промышленность, строительство (4,0%). При этом некоторые отрасли, например, связь (-11,4%), ЖКХ (-2,5%) и нефтедобыча (-1,5%), даже уменьшили заимствования в реальном выражении.

Среди новых сфер активного кредитования выделяется сельское хозяйство, увеличившее в реальном выражении за первые семь месяцев 2001 г. заемные средства на 51,1%. Следует также отметить транспорт, электроэнергетику и маттехснабжение, задолженность которых в реальном выражении выросла на 25,1%, 17,5% и на 14,3%, соответственно.

В структуре привлеченных средств впервые за посткризисный период максимальный прирост показали средства населения: 2% в реальном выражении в среднем за месяц, в то время как прежние лидеры - средства предприятий в реальном выражении почти не увеличились. Благодаря этому доля средств физических лиц в пассивах банков за полугодие возросла с 18,9% до 19,8%.

Отметим, что прирост средств физических лиц произошел не только благодаря Сбербанку, а и вследствие активности частных банков. Хотя доля Сбербанка продолжает оставаться очень высокой (74,2% на начало июля 2001 г.), по сравнению с началом года она снизилась почти на 1 процентный пункт.

Опережающий рост вкладов населения означает приток в банковскую систему относительно более долгосрочных, хотя и дорогих ресурсов. Несмотря на то, что на начало июля 2001 г. доля вкладов населения сроком свыше года не так уж велика – 15%, а наиболее популярными остаются депозиты сроком от трех до шести месяцев, со второй половины 2000 г. по сегодняшний день наблюдается устойчивый рост длинных депозитов. Только за первую половину 2001 г. в реальном выражении депозиты физических лиц сроком свыше года выросли на 36%, в то время как все депозиты физических лиц – на 12%.

Банки, понимая что им нужны в первую очередь длинные деньги, стараются пересматривать свою политику в сторону увеличения сроков привлекаемых вкладов. Так, Сбербанк с августа 2001 г. объявил о привлечении вкладов на два года с процентной ставкой 18% годовых, что соответствует текущим прогнозам годовой инфляции. Следует ожидать, что этот почин будет развит и другими крупными банками, стремящимися увеличить свою долю на рынке частных вкладов.

1.3. Банковские риски: работать стало легче

Банк России считает одним из основных факторов, препятствующих развитию банковской деятельности высокий уровень кредитных рисков. При этом сами банкиры также считают, что уровень рисков не снижается, хотя формальные показатели говорят прямо о противоположном.

В отличие от докризисного периода, когда основными рисками были валютный и риск ликвидности, после кризиса заметно увеличилась роль кредитного риска, хотя комплексный анализ динамики индикаторов основных банковских рисков показывает, что в настоящее время риски банковской деятельности значительно меньше, чем три-четыре года назад. Отметим, что пиковые значения кредитных рисков приходятся на начало 1999 г., когда пришло время расплаты по кредитам, взятым в додевальвационный период.

В то же время сопоставление основных видов активов с индикатором устойчивости банковской системы позволяет сделать вывод о том, что если в 1999 г. устойчивость банков в основном определялась ростом ликвидных активов, то с 2000 г. по настоящее время рост устойчивости определяется главным образом приростом кредитного портфеля банков. Это приводит к интересному выводу: хотя выдача кредита является относительно высокорисковой операцией для отдельного банка, значительные вложения банков в ликвидность ведут к сокращению доли работающих активов, что препятствует развитию банковской системы в целом.

Формальное качество кредитов, после продолжительного периода улучшения, начавшегося в середине 1999 г. и продолжавшегося более полутора лет, стабилизировалось на беспрецедентно высоком уровне. Значительная часть задолженности, возникшей вследствие резкого обесценения рубля, успешно реструктурирована. Доля сомнительной задолженности в кредитном портфеле банков с начала 2001 г. находится на уровне 6-7%, что почти в два раза ниже чем в докризисный период. При этом валютная часть сомнительной задолженности снизилась с 62,4% в начале 2000 г. до 54,3% на середину 2001 г. (до кризиса ее доля составляла около 40%).

Вследствие скачкообразного прироста задолженности за первые семь месяцев 2001 г. вдвое снизилась доля просроченной задолженности в отраслях внутреннего спроса (с 12,3% до 6,3%), однако в объемных показателях просроченная задолженность по этой группе отраслей из-за сельского хозяйства несколько выросла. Качество задолженности в других секторах улучшается и за счет снижения объема просроченной задолженности, и за счет увеличения объемов ссудного портфеля. Так, просроченная задолженность по кредитам и займам в группе экспортных отраслей снизилась с 8,1% до 5,6%, а в обрабатывающем секторе – с 16,3% до 12,6%.

По нашей оценке, ликвидность российских банков в настоящее время находится на приемлемом уровне. Относительное сокращение ликвидности в первом полугодии привело не к дефициту ликвидности, а к устранению ее избыточности. В частности, объем депозитов, размещенных в Банке России, устойчиво находится на уровне 20-25 млрд. руб. Таким образом, банки перестали рассматривать Банк России в качестве значимого объекта для размещения денег, а имеющийся остаток рассматривается как дополнительный резерв на случай увеличения платежного оборота.

В то же время объемы средств, переводимых российскими банками в зарубежные, что является одной из форм оттока капитала, остаются достаточно высокими. Оценку динамики оттока капитала через банковскую систему можно дать на основе данных о МБК, которые российские банки предоставляют нерезидентам. В большинстве случаев этими нерезидентами являются оффшорные банки, контролируемые из России.

По сравнению с докризисной ситуацией средства, выведенные из России подобным образом, увеличились в долларовом выражении более чем в два раза, а их доля в активах возросла до 7-8% против 2-3% до кризиса. Судя по динамике первого полугодия 2001 г., российские банки готовы и дальше расширять этот канал оттока капитала.

Пока отток капитала действительно является заметной альтернативой кредитованию. Во-первых, это говорит о высокой оценке риска делать бизнес в России, которая выражается в формировании резервов за рубежом на случай каких-либо катаклизмов. Во-вторых, это подчеркивает нехватку интересных для банков проектов внутри нашей страны. Именно противоречие между кредитованием российской экономики и вложением в зарубежные активы и определяет разницу в поведении большинства российских банков, как правило, четко выбирающих одну из этих двух стратегий.

1.4. Прогноз развития банковской системы на конец 2001 г – начало 2002 г.

Мы предполагаем, что развитие российской банковской системы все больше будет опираться на расширение кредитования отечественной экономики и вовлечение в этот процесс не только средств предприятий, но и населения. Интенсивность оттока капитала и вклад в него банковской системы будет постепенно снижаться. При этих предпосылках можно ожидать дальнейшего изменения структуры активных и пассивных операций в пользу национальной валюты. По нашей оценке, за текущий год активы банковской системы вырастут на 0,8% ВВП, а кредиты экономике – на 0,4%. Величина активов по отношению к ВВП к началу второго квартала 2002 г. при благоприятной макроэкономической динамике достигнет 34,4-34,5%, при этом рост будет более чем наполовину обеспечен увеличением объема кредитов реальному сектору.

В то же время другие виды активов банков либо увеличатся незначительно, либо даже сократятся (в процентах к ВВП). В частности, очень низкая доходность вложений в государственные ценные бумаги останется причиной отсутствия спроса банков на них, и, следовательно сокращения объема госбумаг к началу второго квартала до 4,1-4,2% ВВП. Традиционный для начала года всплеск ликвидности, прежде всего в форме увеличения остатков на корреспондентских счетах в иностранных банках, будет, вероятно, не столь велик, как в текущем году, поэтому мы ожидаем, что объем ликвидных активов к концу первого квартала 2002 г. не превысит 9,0-9,1% ВВП.

Традиционно в конце года могут увеличиться взносы в уставный капитал банков. Вместе с прибылью банков, часть которой будет капитализирована, это позволит банкам увеличить свой капитал до 5% ВВП к концу 2001 г. и стабилизировать его на этом уровне и в первые месяцы 2002 г. В структуре привлеченных средств мы ожидаем закрепления тенденции опережающего роста депозитов населения (к началу второго квартала они могут достигнуть 7-7,1% ВВП), что связано с ростом его доходов. В то же время, в связи с не столь благоприятной, как в 2000 г., внешнеторговой конъюнктурой и некоторым замедлением темпов экономического роста, средства предприятий могут относительно сократиться и составить 9,7-9,8% ВВП. Привлечение средств из-за рубежа сохранится на прежнем, достаточно низком уровне.

Следующий год принесет с собой значительное повышение нагрузки на банковскую систему, прежде всего в связи с ростом спроса на кредит со стороны реального сектора экономики, снижением темпов денежного предложения и повышением реальных процентных ставок. По-видимому, это приведет к усилению процессов дифференциации в банковской системе и усилению конкуренции за выгодных заемщиков и депозиты населения.

Продолжение:

II. Основные группы российских банков и их динамика


Здесь и далее дефлировано индексом цен производителей.

Эта верхняя оценка потенциального выигрыша банковской системы от вложений в валютные бумаги получена из переоценки портфеля валютных бумаг за период с начала 1999 г. до середины 2001 г. Задолженность по кредитам и займам в балансах предприятий отличается от ссудной задолженности по отчетам банков, так как включает в себя займы у небанковских институтов. Кроме того, расхождение этих показателей может отражать рост кредитов банков холдингам и корпорациям (Газпром, Лукойл и т. п.), которые непосредственно не включаются в состав отраслей экономики. В отличие от банковской статистики, задолженность в балансах предприятий включает в себя просроченные проценты и задолженность банкам с отозванной лицензией. К экспортноориентированным сырьевым отраслям мы относим топливную промышленность, черную и цветную металлургию, химию и нефтехимию, ЛДЦБ; к обрабатывающим - машиностроение, легкую, пищевую промышленность, промышленность стройматериалов, большинство из которых испытывают сильную конкуренцию со стороны импорта; к отраслям внутреннего рынка - электроэнергетику, строительство, сельское хозяйство, торговлю, транспорт, ЖКХ. Формально прирост задолженности отраслей внутреннего спроса за первые семь месяцев 2001 г. составил 112,6%! Дело в том, что в январе 2001 г. в торговле и общественном питании этот показатель вырос в три раза (на 256 млрд. руб.!), что объясняется изменением методологии расчетов. В дальнейшем задолженность торговли и общепита росла в среднем на 12,5 млрд. руб. в месяц (или на 2% в реальном выражении), что соответствует среднему приросту по экономике в целом. В результате доля торговли и общественного питания в совокупной непросроченной задолженности предприятий по кредитам и займам выросла с 12,4% до 34,2%, а всего доля отраслей внутреннего спроса к началу августа 2001 г. составила 53,5% (против 38,6% на начало года). На экспортноориентированный сектор теперь приходится 28,0% всех кредитов и займов, полученных экономикой, а на обрабатывающие отрасли - 18,5%.Для комплексной оценки риска используется сводный индикатор банковских рисков, разработанный в Центре развития. Этот показатель рассчитывается как взвешенная средняя среди индикаторов отдельных рисков банковской деятельности: валютного риска, риска ликвидности, кредитного риска, риска физических лиц, риска финансовых рынков, внешнего риска и процентного риска. Индикатор устойчивости банковской системы рассчитывается как обратная величина к сводному индикатору банковских рисков с минимальным значением в июле 1998 г. (точка абсолютной неустойчивости). Под сомнительной задолженностью мы понимаем сумму показанной просроченной задолженности по кредитам и векселям и векселей до востребования.

Избыточная ликвидность - превышение остатков в кассах банков и на их депозитных и корреспондентских счетах в Банке России над суммой, необходимой для обеспечения бесперебойных платежей по текущим счетам клиентов, которая рассчитывается как произведение остатков на счетах клиентов и коэффициента 0,35 - среднего значения отношения остатков в кассах банков и на корсчетах в Банке России к текущим счетам клиентов за 1997 г. При прогнозе использовались следующие макроэкономические параметры: объем ВВП за год - 9,05 трлн. руб., инфляция (индекс цен производителей) - 16%, курс доллара на конец года - 30,3 руб./долл.

октябрь 2001 г.



   TopList         



  • Как выиграть в интернет казино?
  • Криптопрогнозы на пол года от Шона Уильямса
  • Применение алмазного оборудования в современном строительстве
  • Как ухаживать за окнами при алюминиевом остеклении
  • Уборка гостиниц
  • Разновидности ограждений
  • Заказать ремонт в ванной
  • Юридическая консультация: как оспорить завещание?
  • Как открыть продуктовый магазин - простой бизнес-план
  • Способы заработка и покупки биткоина
  • Ремонт квартир в городах: Орехово - Зуево, Шатура, Куроская
  • Как недорого получить права.
  • Обменять Киви на Перфект в лучшем сервере обменников
  • Как отличить подделку УГГИ от оригинала
  • Деньги тратил в казино - прямиком от производителя
  • Игровые автоматы вулкан ойлан - лицензионная верси
  • В казино Супер Слотс бесплатно можно играть в лучшие автоматы мировых производителей софта
  • Игровые автоматы онлайн на igrovye-avtomati.co
  • Исследование и объяснение шизофрении
  • Где купить ноутбук Делл
  • Брендирование фирменного салона продаж
  • Компания по грузоперевозкам: как правильно выбрать?
  • Обзор телевизоров Филипс
  • Несколько важных параметров выбора современных мотопомп
  • Обзор кофеварок

  • TopList  

     
     Адреса электронной почты:  Подберезкин А.И. |  Подберезкин И.И. |  Реклама | 
    © 1999-2007 Наследие.Ru
    Информационно-аналитический портал "Наследие"
    Свидетельство о регистрации в Министерстве печати РФ: Эл. # 77-6904 от 8 апреля 2003 года.
    При полном или частичном использовании материалов, ссылка на Наследие.Ru обязательна.
    Информацию и вопросы направляйте в службу поддержки